■ 引言

随着经济金融化进程的不断加快，金融对经济发展的作用日益增强，但自2008金融危机以来，金融业脱实向虚、金融泡沫化等问题不断凸显。当前，实体经济的发展不容乐观，实体产业的投资率、投资信心不足，中小企业融资难、融资贵，如何拓宽实体产业的融资渠道、引导金融回归本源成了我们迫切需要解决的问题。长期以来，苏州市认真贯彻党中央、国务院关于加强金融服务实体经济的各项部署，在支持实体经济、民营经济发展，促进产业结构调整方面做了许多工作，切实努力将“金融活水”引向实体经济，打造金融服务实体经济高地。

■ 当下金融建设的重点

第一，全面铺开普惠金融。过去的金融机构以资本回报为导向，金融资源过于向发达地区的大城市集中。通过转变经营理念、创新信用模式、扩大贷款抵押质押担保物的范畴，金融业推行普惠金融，将资源向三农企业和小微企业倾斜，为这些企业提供微型、定制的金融服务。

第二，加大力度预防金融欺诈和金融机构“爆雷”。一是加大金融产品创新力度，创造程序合规、风险可控的新金融产品；二是提高金融信息的透明度，消除信息不对称和信息壁垒，增强金融信息的可获得性。据统计，2018年各类金融欺诈新收案件8400余件，打击金融欺诈刻不容缓。

第三，以金融科技推动行业进步。随着如火如荼的金融脱媒、去中心化的进程，金融业迫切需要对未来做出预测和布局，打造适应数字经济时代发展的金融发展理念。金融科技以信息化系统与人工相结合，大大提高了金融工作的效率，同时将经营方式从线下网点改为以APP为载体提供场景化服务。当前金融业还在重点发展定制化服务模式，应利用大数据、人工智能提供差异性、个性化的服务，取代从前自上而下、大水漫灌式的模式。

第四，大力推进绿色金融。绿色金融是金融业促进环保和经济可持续发展，同时实现金融业自身的健康可持续发展。金融业大力推广商业银行绿色信贷、证券基金业环境产业基金等，对符合绿色金融条件的企业走简易程序进行放款。

■ 苏州市金融服务实体经济的现状

第一，资金仍在金融系统内流动。金融服务实体经济，是通过引导社会上无序、庞大和分散的资本有序流向实体产业、实体企业来实现的。虽然苏州市资金供给有所增加，但仍然在国有企业、融资平台以及金融业之间打转，资金交易在金融体系内不断循环，通过杠杆投资与期限错配来套取利差，但少有资金进入实体经济。甚至资金在企业间流动同样以套利为主，并没有真正注入到实体经济之中。

第二，金融服务实体经济的积极性不高。截至2019年9月，苏州共有沪深两市上市公司115家，其中，制造业84家 ，占比73%，而金融业和房地产业占比仅5%。苏州实体经济占比较高，经济结构总体为优。但苏州制造业利润占比显著低于其市值占比和数量占比，反映出实体经济利润较低的事实，并且对新兴产业、创新企业研发投入也有所不足。由于研究开发的风险较高，而以银行信用为主的间接融资的风险偏好相对较低，这两者之间并不匹配。实体经济缺乏资金支持，难以进行技术升级与产品创新，高质量的供给跟不上，就不能满足日益增长的消费新需求，影响实体经济运行效益，进一步降低金融服务实体经济的积极性。

第三，资金供给存在期限错配问题。金融体系是以银行为主导的间接融资的金融体系，供给的主要是短期的资金。但是企业和实体经济发展，在相当大的程度上需要更多的是长期资金。而我国在长期资金方面的供给存在明显的不足，资源在多个方面存在投向错位问题。如在资金与信贷供给方面，大型企业和中小型企业、国有企业和民营企业，以及成熟产业和新兴产业都存在较大差异。资金供给的期限错配导致了金融供给的结构性失衡，偏离了金融服务实体经济的根本。

第四，重点领域的金融风险防范仍具挑战。当前，苏州市金融业保持稳定协调发展态势，总体风险可控，但经济发展不确定因素增多，增长压力增大，互联网金融风险暴露，部分P2P网贷平台打着互联网金融的旗号进行“庞氏融资”。同时，新型风险也在不断冒头，某些不法分子以区块链概念为噱头进行非法集资，隐蔽性更强，影响金融安全。

■ 金融服务实体经济对策建议

第一，深化“穿透式监管”，破解资金空转。包括：强化金融监管，加强对金融机构及其业务活动的监管，统筹协调，明确各监管部门的职责，建立个人权责监管制；不断强化金融监督管理局在金融风险防控中的主导作用，推进各金融监管部门的协同效能，坚持稳中求进的工作基调，深化“穿透式监管”，有效消除风险隐患，打造全方位金融监管体系以监控消除金融机构套利行为，破解资金空转难题。

文章来源：《新金融世界》 网址: http://www.xjrsjzz.cn/qikandaodu/2021/0710/989.html